Как работает внебиржевой рынок Тинькофф Инвестиции

На внебиржевом рынке Тинькофф Инвестиции (ТИ) клиенты брокера торгуют между собой – на биржу сделки не выходят, клиенты других брокеров в торгах не участвуют. Поэтому ликвидность внебиржевых торговов существенно ниже, чем в рабочие дни биржи.

Изначально на внебиржевом рынке Тинькофф можно было торговать акциями российских компаний. Позже брокер запустил возможность торговать заблокированными ценными бумагами иностранных эмитентов получили возможность продать их. Продажа зарубежных активов доступна всем клиентам брокера, покупка – только пользователям со статусом квалифицированного инвестора. Торги валютами, драгоценными металлами, фьючерсами и другими инструментами в выходные дни не проходят.

Торговать на внебиржевом рынке Тинькофф Инвестиции можно только с обычного брокерского счета – проводить сделки на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) нельзя. Внебиржевой рынок работает с 10:00 до 19:00 по МСК.

Торги в выходные дни не влияют на глобальные котировки торговых инструментов и не отображаются на графике. Приведем пример. В пятницу вечером торги акциями Газпрома (GAZP) на Московской бирже закрылись с ценой 163 RUB за акцию. В выходные интерес участников рынка к бумаге вырос и цена ситуативно поднялась до 180 RUB. Тем не менее, на открытии биржи в понедельник, торги GAZP пойдут с цены в 163 RUB. Динамика цены в выходные дни на графике отображена не будет.

В выходные дни график торгуемых инструментов “живет” только на ресурсах брокера – на сайте, в веб-терминале или мобильном приложении. Графики работают на таймфреймах от 5m до 1D. На других ресурсах (например, в TradingView) графики будут неподвижны.

На внебиржевых торгах нельзя использовать лимитные заявки и стоп-ордера (Stop-Loss, Take-Profit и т. д.). Покупать и продавать можно только рыночными заявками. Следовательно, анализировать внебиржевой рынок через стакан не получится.

Подробнее о работе с биржевым стаканом рассказали в статье Как работает биржевой стакан Тинькофф Инвестиции.

Поскольку торговля на внебиржевом рынке осуществляется только рыночными заявками, а ликвидность ниже обычной, то и риск нарваться на проскальзывание значительно выше. Это нужно учитывать в торговле, чтобы не возникло ситуации, когда актив торговался за 170 RUB, а мы продали его за 160 RUB из-за резкого колебания цены.

На внебиржевом рынке Тинькофф Инвестиции доступна маржинальная торговля. Правда, есть несколько нюансов. Во-первых, состояние портфеля рассчитывается от последнего рабочего дня биржи. Во-вторых, если возникнет риск маржин-колла, уведомление об этом придет только в понедельник.

Торговая комиссия за сделки с российскими инструментами в выходные дни соответствует тарифу трейдера в обычные дни. Например, если трейдер торгует с тарифом “Инвестор”, то за сделки с российскими акциями в выходные дни он будет платить 0,3% – как и в будни.

Помимо торговых комиссий брокера, есть и еще одна статья расходов – уплата налогов. НДФЛ взимается только с прибыли (дивиденды, купоны, продажа акций и других инструментов в плюс). Подробнее о том, как устроена система налогообложения у брокера – в статье Как устроены налоги в Тинькофф Инвестиции.

Торговать на внебиржевом рынке в Тинькофф Инвестиции можно точно так же, как и на обычных биржевых рынках в рабочие дни. Сделки можно проводить через мобильное приложение брокера, в личном кабинете на сайте или через веб-терминал. Что-то дополнительно подключать и настраивать для внебиржевой торговли не понадобится.

Также на внебиржевом рынке Тинькофф Инвестиции можно торговать через терминал CScalp. Это десктопный (настольный) торговый терминал для активных трейдеров, торгующих через биржевой стакан. CScalp ориентирован на торговлю внутри дня, но может подойти и среднесрочным трейдерам.

Лицензия CScalp распространяется бесплатно – торговать через терминал могут все пользователи Тинькофф Инвестиции, без каких-либо доплат и ограничений. Чтобы получить лицензию терминала, достаточно оставить e-mail в форме ниже – на почту придет письмо со всем необходимым для скачивания, установки и запуска.

Инструкцию по подключению CScalp к брокерскому счету можно найти в Справочном центре на официальном сайте терминала или в лаунчере при запуске.

Торговля на внебиржевом рынке несет свои риски для трейдеров и инвесторов. Это обусловлено как относительно невысокой ликвидностью, так и невозможностью выставлять лимитные заявки, риском проскальзывания и другими факторами. Перед тем, как торговать на внебиржевом рынке Тинькофф Инвестиции, стоит изучить все нюансы этого режима торгов.