Мы подготовили обзор технического паттерна “Голова и плечи”. Рассказываем, как распознать паттерн на графике и как использовать его в анализе рынка. Рассматриваем примеры применения фигуры “Голова и плечи”, приводим общие рекомендации по использованию паттерна и разбираемся, как избежать ошибок в работе с ним.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Паттерн “Голова и плечи” определяется тремя пиками: средний называется головой, пики по обе стороны от головы – плечи.
Паттерн используется для определения потенциальных разворотов тренда.
По фигуре также можно определить точки входа и выхода. Трейдеры часто комбинируют паттерн с техническими индикаторами и другими инструментами анализа для подтверждения разворота.
Перевернутая фигура «Голова и плечи»
У паттерна «Голова и плечи» есть обратная сторона – «Перевернутые голова и плечи».
.
Перевернутый паттерн зеркален стандартному. Он формируется в конце нисходящего тренда.
Как распознать паттерн на графике
Обычно паттерн «Голова и плечи» формируется на вершине восходящего тренда и считается медвежьим сигналом. Фигура образуется тремя ценовыми пиками, самый высокий (голова) – в центре. Соседние, более низкие пики– плечи. Линия, проходящая через минимумы между пиками и впадинами, образует линию шеи.
Как формируется паттерн «Голова и плечи»:
Восходящий тренд и левое плечо. Фигура «Голова и плечи» формируется в конце восходящего тренда. Левое плечо – ценовой пик перед первым откатом
Первая впадина. Первый откат после левого плеча образует первую впадину фигуры. Минимум впадины обычно (но не всегда) остается выше линии предыдущего восходящего тренда
Голова. После первого отката восходящего тренда, цена продолжает расти, образуя более высокий пик – голову
Вторая впадина. После цена снова падает, формируя вторую впадину. Эта впадина может отскакивать от предыдущей линии тренда или пересекать ее
Правое плечо. Еще одно движение вверх формирует правое плечо. Его размер и пропорции, как правило, близки к размеру левого плеча
Линия шеи. Линия тренда, соединяющая минимумы первой и второй впадин, образует линию шеи. Она может быть горизонтальной или наклонной (вверх или вниз). Как правило, наклон вниз дополнительно подтверждает сигнал
Пробой линии шеи. Паттерн подтверждается после пробоя линии шеи на повышенных объемах. Ожидаемый пробой обычно равен расстоянию между головой и линией шеи
Ключевую роль играет шея – она служит подтверждением формирования паттерна. Особенно это актуально для наклонной линии шеи.
Фигура “Перевернутые голова и плечи” формируется аналогично, но в другую сторону. Сначала – сильный даунтренд или медвежий импульс. В какой-то момент происходит коррекционный откат вверх, образуется левое плечо. Затем цена падает ниже последней точки отскока и откатывается к предыдущему пику – появляется голова. За ней следует еще один откат, с более низким “дном” и такой же, либо более высокой, вершиной. Формируется линия шеи. Перевернутая “Голова и плечи” подтверждается после пробития линии шеи вверх.
Паттерн “Голова и плечи” не бывает “идеальным”. Пики и впадины внутри паттерна могут быть различных форм и пропорций – резких, плавных, обтекаемых или угловатых. Главное – четко различимые пика, с выступающим средним, в конце сильного движения вверх или вниз.
Использование паттерна «Голова и плечи» в трейдинге
Голова в трейдинге – один из самых популярных графических паттернов. Он образуется на всех высоколиквидных рынках, на всех таймфреймах. Торговать от него могут инвесторы, свинг-трейдеры, дейтрейдеры и скальперы. Паттерн образуется на восходящих и нисходящих трендах.
Как использовать паттерн для принятия решений на бирже
От паттерна “Голова и плечи” можно выстраивать целевые Take-Profit (TP) и Stop-Loss (SL). В большинстве случаев цель можно определить по расстоянию между головой и линией шеи. Считается, что пробой линии шеи будет примерно равен расстоянию между верхушкой головы и линией шеи.
Паттерн можно считать валидным только после пробития линии шеи. В теории, фигуру можно предугадать до ее формирования и построить от нее стратегию наперед. Но успех такой стратегии под сомнением.
Важный момент – паттерн чувствителен к глобальным трендам. В зависимости от направленности рынка, паттерн может не “сработать”. Приведем пример.
Мы видим фигуру на таймфрейме 1m в конце дневного восходящего тренда. Заключаем, что после формирования тренда будет разворот в шорт. Однако, после пробития последнего плеча, цена резко уходит вверх и продолжает расти. Нас выбивает по стопам. В моменте мы не учли, что все рынки находятся в фазе активного роста, преобладают лонговые настроения – на инструменте просто не хватило объемов для разворота в шорт.
Обратное применимо к медвежьим трендам. Если смотреть только на младшие таймфреймы (от 15m до 1D), можно увидеть “Голову и плечи” в конце локального даунтренда. Можно заключить, что будет разворот в лонг. Но если общий настрой рынка медвежий (на месячном или недельном TF), то паттерн может сработать как сигнал продолжения в шорт, а не разворота.
Резюмируем: работая с графическими моделями, нужно убедиться, что они идут “по течению”.
Примеры использования на бычьем рынке
При обнаружении паттерна на аптренде, можно открыть позицию в шорт после пробития линии шеи.
Перед пробитием возможен отскок, иногда с небольшой консолидацией. Целевой TP обычно составляет 70-90% от расстояния между верхушкой головы и линии шеи. SL выставляется индивидуально, по риск-менеджменту.
Примеры использования на медвежьем рынке
Перевернутая фигура “Голова и плечи” на медвежьем рынке может использоваться для определения потенциальной точки разворота и ухода в лонг. Предположим, что мы обнаружили перевернутый паттерн в конце даунтренда. Ожидаем пробития линии шеи вверх, после чего можно открыть позицию в лонг. Перед пробитием возможен отскок, иногда с консолидацией. SL и TP выставляются индивидуально. Обычно целевой TP +/- равен расстоянию между линией шеи и нижней точкой головы.
Рекомендации по использованию паттерна
Фигура “Голова и плечи” в трейдинге требует учитывать некоторые аспекты. Рассмотрим их.
Таймфрейм. Паттерн "Голова и плечи" можно найти на любом TF. Для более точных сигналов стоит изучить различные временные отрезки. Как и любой другой паттерн, “Голова и плечи” наиболее валиден на средних TF – 4h, 1D и 1W. Чем отчетливее паттерн на старших TF, тем больше крупных игроков его видят и строят от него свои стратегии, а значит – тем больше вероятность, что он “сработает”.
Есть и обратная сторона – внутри одной свечи старшего таймфрейма может формироваться полноценный паттерн “Голова и плечи”, на более младших отрезках. Например, внутри дневной свечи паттерн может скрываться неа таймфреймах 5m или 1m. Валидность таких паттернов зависит от общей направленности рынка, ликвидности и характера торговли инструмента.
Подтверждение. Для подтверждения сигналов паттерна “Голова и плечи” в трейдинге стоит использовать другие инструменты и паттерны. Например, сигнал можно подтвердить с помощью индикатора объемов, рыночного профиля, кластеров и т. д.
Распространено заблуждение, что паттерн можно подтвердить уже на формировании правого плеча. Это не так. Подтверждением паттерна можно считать только пробитие уровня шеи и закреплением под ним (либо над ним в случае перевернутой фигуры). Объясняем, почему.
Паттерн “Голова и плечи” был впервые выявлен Чарльзом Доу в начале XX века. Доу также вывел базовую теорию трендов. Согласно его теории, сильный ценовой тренд характеризуется постепенным повышением (или уменьшением) местных минимумов и максимумов. На восходящем тренде каждый пик выше предыдущего, каждый новый минимум – тоже. На нисходящем наоборот – каждый новый Хай* ниже предыдущего, как и новый локальный минимум. Пока соблюдается эта закономерность, тренд “жив”. Если закономерность нарушается – например, на восходящем тренде новый хай или минимум НЕ выше предыдущего – значит, тренд показывает признаки слома и возможного разворота. Обратное применимно и к даунтрендам.
Паттерн “Голова и плечи” – визуализация слома тренда. Каждый элемент паттерна – подтверждение того, что тренд теряет силу и может сменить направленность. На первом плече формируется местный откат – на трендовом рынке это обычное дело. Говорить о развороте еще рано. Верхушка головы тоже еще не подтверждение смены тренда, ведь это новый хай, за которым может последовать более высокий минимум, продолжая тренд. Однако отскок от линии шеи и формирование правого плеча – уже очевидный признак слома тренда. На втором плече новые хай ниже предыдущего, новый минимум тоже (или равен предыдущему). Это – явный признак затухания тренда. Но чтобы дождаться разворота и сигнала в шорт, нужно, чтобы цена закрепилась ниже последнего лоя*. Этот пробой и служит подтверждением паттерна и сигнала.
Рассмотрим и другие подтверждения паттерна “Голова и плечи”.
Моментум-индикаторы. Для подтверждения паттерна можно использовать моментум-индикаторы, например стохастик или RSI. Если индикаторы показывают дивергенцию* с ценой, это может подтвердить слабость восходящего тренда и разворотный сигнал паттерна.
Торговые объемы. Высокие объемы в ключевых точках могут подтверждать паттерн. Если объемы снижаются по мере формирования каждой вершины фигуры, это может указывать на отсутствие интереса покупателей и подтвердить смену тренда.
Трендовые линии. Дополнительное подтверждение паттерна "Голова и плечи" можно получить от трендовых линий. Если линия шеи паттерна была уровнем поддержки/сопротивления или точкой разворота, это может дополнительно подтверждать паттерн.
Свечные паттерны. Некоторые свечные формации тоже могут подтверждать паттерн. Например, появление медвежьих свечей (пин-бары или “поглощение”) внутри паттерна "Голова и плечи", может усиливать сигнал фигуры.
Внешние факторы. Как и все графические паттерны, фигура “Голова и плечи” может сломаться из-за выхода новостей или захода в рынок крупных игроков.
Примеры паттерна «Голова и плечи» на графике
Рассмотрим несколько примеров паттерна “Голова и плечи” на графике на основе криптовалютных сигналов из Telegram-канала Trader signals RU.
Примеры фигуры Голова и Плечи на графике
Пример №1. Сигнал от 28 июня 2023. Инструмент #SUSHIUSDT, 30m TF. Рассматривается сделка в шорт от точки $0,6373.
Описание: “Монета на данный момент торгуется внутри уровня поддержки, реакции не наблюдаю, так же сформировала фигуру голова и плечи, ожидаю пробой уровня, после закрепления буду брать шорт позицию, целью служит уровень поддержки ниже”.
Как видим, учтено несколько факторов – конец восходящего тренда, паттерн “Голова и плечи” и близлежащий уровень поддержки – потенциальный магнит для цены после пробоя.
В итоге видим, что паттерн сработал. Произошел пробой линии шеи с последующим отскоком от местной поддержки. Размах движения как раз составил расстояние между головой и шеей.
Пример №2. Сигнал от 17 апреля 2023. Инструмент BTCUSDT, 1h TF. Рассматривается сделка в шорт от точки $29 805.
Описание: “Актив после восходящего движения сформировал паттерн голова и плечи, объемы подтверждения слабость и дальнейшую уценку актива в зону интереса покупателя и перекрытие 4ч ГЭП 29000 - 28600. Ожидаю откат в зону интереса продавца и частичное\полное перектиые 4ч ГЭП выше 30000 - 30300. Где при формировании медвежьей формации со сломом структуры ожидаю продолжение нисходящего движения к зоне интереса покупателя. Риск по вашей стратегии.”
В анализе учтено несколько факторов: восходящий импульс с последующей консолидацией (эквивалент тренда) и сам паттерн на таймфрейме 1h. Учтены индикаторы объема и профиль рынка – на каждом пике паттерна наблюдались повышенные объемы на продажу. РоС* на рыночном профиле – зона интереса продавца. Также были учтены гэпы* из стратегии Smart Money – свечные формации, нередко служащие магнитом для цены.
Сигнал отработал, как и ожидалось. Цена показала откат в зону интереса продавца (PoC на профиле рынка), после чего началось движение в шорт на ~10%, реализовавшееся в течение трех дней.
Пример №3. Сигнал от 29 января 2023. Инструмент DYDXUSDT, 1 hTF.
Описание: “После сильного импульсного движения на вершине графика сформировался разворотный паттерн голова и плечи. Линию шеи данной фигуры мы уже пробили, также мы пробили МА20, что говорит о начале коррекции. Падающие объемы сигнализируют нам о затухании тренда.”
В итоге сигнал не сработал. Произошло обратное – после формирования последнего плеча цена несколько раз отскочила от местных пиков и линии шеи, после чего произошел импульсный выход вверх более чем на 60%.
Пример иллюстрирует, как паттерн может идти против ожиданий. Причины могут быть разные. В данном случае можно говорить об общем бычьем настрое рынка, под давлением которого паттерн не сработал. Также крупные игроки могут “рисовать” паттерны в целях манипуляции. Ордера buy-stop “толпы”, расположенные вплотную над паттерном, могут послужить “топливом” для импульсных движений вверх.
Примеры перевернутой фигуры на графике
Рассмотрим примеры перевернутой фигуры “Голова и плечи” на графике.
Пример №1. Инструмент #XRPUSDT, 1h TF.
Описание: “Актив после долгого падения начал формировать фигуру “голова и плечи”. Также мы видим, что цена сейчас находится над мувингом и у нас появляется объем на покупку. По показателям лонгов и шортов преобладают шорты, а рынок любит ходить против ожиданий.”
В моменте рассматривался разворот и открытие позиции в лонг от точки $0,4708.
Цене не хватило сил на выход в аптренд. Произошел кратковременный “выстрел” на ~1,8% вверх, но в целом цена продолжила консолидироваться. Выход в лонг произошел в конце консолидации, спустя несколько дней. Примечательно, что отправной точкой стала линия шеи паттерна почти недельной давности.
Пример №2. Сигнал от 27 сентября 2022. Инструмент KNCUSDT, 15m TF.
Описание: “Инструмент показал захват ликвидности, где цена сформировала восходящую разворотную модель головой и плечами. Затем был прорыв склона и повторное испытание склона с дальнейшим движением вверх. Цель - 1.25”.
После небольшой консолидации, линию шеи пробило импульсное движение вверх. Цена не дошла до цели сигнала – вместо $1,25 финальной точкой стала $1,20. В остальном – “чистый” пример перевернутого паттерна “Голова и плечи” с наклонной линией шеи.
Распространенные ошибки
Главная ошибка в работе с графическими паттернами – расценивать фигуру как на полноценный сигнал. Как видно из примеров, “Голова и плечи” может не сработать, хотя в моменте фигура кажется безошибочной.
Как избежать ошибок при использовании паттерна «Голова и плечи»
Паттерн нельзя предугадать на 100%. Сформированные паттерны могут не сработать. Важно учитывать общий контекст рынка и дожидаться подтверждения паттерна. В зависимости от направленности рынка, паттерн “Голова и плечи” может оказаться ложным. Помним, что это сложная фигура. Она подтверждается только после полного формирования и пробоя линии шеи. Не стоит входить в сделку, пока не увидим пробой. Также, в торговле любых паттернов важно использовать SL. В примере выше был рассмотрен почти безошибочный паттерн, который ушел против ожиданий на 60% вверх. Если не использовать SL, то в таких ситуациях можно слить весь депозит.
Заключение
“Голова и плечи” – один из самых популярных паттернов в трейдинге. Встречается на всех ликвидных рынках, на всех таймфреймах. Важно помнить, что паттерн окончательно подтверждается только после пробития шеи. Не стоить пытаться “обогнать” рынок и входить в сделки до подтверждения фигуры. Помним, что любой паттерн может сработать или не сработать в зависимости от рыночного контекста.